décembre 2021

Aujourd’hui, je vais te parler d’un projet assez récent et avec beaucoup de potentiel. Je ne sais pas si tu as déjà entendu parler du projet crypto de Cross-Chain Capital (CCC). Dans cet article je vais t’expliquer plus en détail son fonctionnement et pourquoi certains en parlent comme la Defi 3.0.

Présentation du projet CCC

Alors on va commencer par poser les bases, CCC est une fork du projet MCC (Multi-Chain Capital). Pour comprendre ce qu’est une fork, tu peux le voir comme une division d’un projet existant où d’un côté le projet original continue et de l’autre, on modifie certains paramètres de fonctionnement.

Dans l’exemple qui nous intéresse, le projet MCC est inclus dans la blockchain Ethereum, une fork de ce projet a été réalisée pour créer le projet CCC sur la blockchain Avalanche.

Avant toute chose, il faut savoir que j’étais fortement intéressé par le projet MCC depuis un long moment mais le problème était justement lié à la blockchain Ethereum. A l’époque j’avais voulu investir 100 USD pour « tâter le terrain » mais cela m’aurait coûté 300 USD de frais de transaction.. Ce que je trouvais bien sûr insensé. J’ai donc attendu qu’une fork de ce projet sur une autre blockchain arrive et c’est comme ça que j’ai découvert CCC.

Bon on s’est égaré, revenons-en aux choses sérieuses. Pour te parler de CCC je vais devoir te parler de MCC et du concept en lui-même.

Le concept de CCC

L’idée générale est que chaque token CCC représente une partie des bénéfices du projet Cross Chain Capital en lui-même. Sur le principe même CCC est similaire à la différence que les coûts de transactions sont fortement moins élevés que ceux de MCC sur la blockchain Ethereum.

Tu peux voir CCC comme un fonds d’investissement décentralisé qui va donc utiliser ses liquidités disponibles pour investir dans d’autres protocoles afin de générer des revenus. Mais ce n’est pas tout, à côté de ça, chaque détenteur de tokens recevra des CCC additionnels à chaque achats de CCC d’autres personnes. le protocole CCC va donc générer deux types de revenus :

1. Les « reflections » : Qui sont en gros la répartition des 10% de taxes à l’achat partagés entre tous les détenteurs de tokens
2. Les gains réalisés par le protocol grâce à la trésorerie accumulée qui viendront augmenter la valeur du token

On va aller plus en détail pour mieux comprendre tout de suite.

Les revenus passifs de CCC

Comme je te le disais, grâce à CCC tu gagneras des revenus passifs. Pour comprendre un peu mieux comment fonctionnent ces revenus, je vais reprendre le graphes publiés sur leur Medium et le décrire.

Les revenus liés aux achats de CCC

Une personne veut acheter des CCC en utilisant des AVAX (Token de la blockchain Avalanche que nous évoquions précédemment). Sur le montant qu’elle devrait recevoir, une taxe de 10% sera prélevée. La personne ne recevra donc que 90% des tokens CCC qu’elle aurait dû recevoir. Les 10% prélevés sur ce montant seront redistribués entre tous les détenteurs de token CCC.

Exemple : Admettons qu’il existe 3 détenteurs de CCC au total. Une 4ème personne souhaite acheter des tokens CCC pour une valeur de 100 EUR qui au moment de la transaction équivaut à 10 EUR par Token. (Ce sont bien sûr des chiffres fictifs pour faciliter la compréhension). Et bien l’acheteur paiera 100 EUR mais ne recevra que 9 Tokens CCC. Le 10ème token qu’il aurait dû recevoir sera repris comme « taxe » par le système et redistribué entre les 3 détenteurs de CCC originels. Ils recevront donc chacun 0.33 CCC ce qui reviendra à environ 3,33 EUR chacun, le tout, passivement.

Dans cet exemple, cela peut sembler peu, mais il suffit d’imaginer le potentiel si de nombreux achats ont lieu chaque jours. De pus, tout cas est géré automatiquement par des contrats intelligents.

De plus, grâce à ces reflections, tu profites pleinement des revenus passifs, car les reflections reçues viennent augmenter ton capital sur base duquel les prochaines reflections seront calculées.

Les revenus liés aux ventes de CCC

Prenons maintenant la situation inverse, où l’un des détenteurs de token CCC souhaite vendre tout ou une partie de ses tokens pour récupérer des AVAX. Dans ce cas, une taxe de 10% sera également prélevée et il ne recevra donc que 90% des AVAX qu’il aurait dû recevoir. La différence est ici que cette taxe n’ira pas directement aux autres détenteurs mais dans la trésorerie du protocole. Cette trésorerie sera utilisée pour faire des « buybacks » (= rachat de tokens CCC) ou investir dans d’autres protocoles générant des hauts rendements.

Pour développer un peu plus ce qu’il se passe avec cette trésorerie accumulée par le protocole, je vais à nouveau reprendre une image de leur Medium.

Cette trésorerie, alimentée par les taxes sur les ventes, sera donc investie. Et pour cela il existe deux possibilités :

1. Réaliser des rachats de Tokens CCC (=buyback) : ces tokens rachetés appartiennent au protocol, il ne seront plus vendus et ne pourront donc plus impacter le prix négativement. Ces CCC rachetés seront remis dans la LP(=Liquidity Pool = Réserve de liquidité du protocole). On peut considérer cette LP comme un détenteur de token forcé qui ne vendra donc pas. Ce qui permet d’assurer une meilleure stabilité du token et d’augmenter son prix.
2. Investir dans des autres protocoles de cryptomonnaies : De la sorte, cette trésorerie disponible viendra générer des revenus. Ces nouveaux revenus pourront être utilisés pour faire des rachats de tokens CCC ou pour continuer à investir dans d’autres protocols. Dans tous les cas, on comprend bien que tout cela permettra au projet de croître en profitant pleinement des intérêts composés. Quand on parle d’investir dans d’autres protocoles, on pourrait parler par exemple du project Wonderland (TIME) présenté dans l’image ci-dessus. Celui-ci permet de générer des intérêts actuellement à 75.818,6% par an (5/12/2021)! De plus, vu que CCC agira comme un fonds d’investissement décentralisé, celui-ci pourra profiter d’un montant à investir plus important et donc investir plus que ce que nous pourrions individuellement et de répartir entre différents protocoles pour diminuer les risques.

Un point très important à comprendre c’est que même si tout le monde arrêtait d’acheter/vendre des tokens CCC, la trésorerie continuerait à prendre de la valeur d’elle-même et permettra de continuer à racheter des tokens. Ainsi, même en arrêtant toute transactions d’un coup, le token continuera à prendre de la valeur et générer des revenus passifs pour les détenteurs du token en augmentant la valeur de celui-ci

Un token déflationniste

Un problème a récemment été identifié sur le projet CMC et tous les projets découlant de ce dernier. En effet, le protocole est codé de manière à être inflationiste. Ainsi, en cours de fonctionnement, le protocole génère un surplus de token. Mais comme tu le sais sans doute, c’est ce genre de problème qui crée l’inflation. En créant de plus en plus de token, cela réduit la valeur de celui-ci (loi de l’offre et de la demande). Pour chiffrer le problème, les développeurs nous ont fait parvenir un tableau récapitulatif comparant le problème sur les autres projets.

Les développeurs du projet CCC ont décidé de prendre des actions à ce propos. En effet, ce problème était néfaste au projet. Ils ont donc mis en place un vote en expliquant le problème et les solutions et la communauté a décidé de ce qu’il fallait faire. Pour résoudre le problème il fallait faire une migration du token sur une seconde version (CCC V2). Tout cela a été fait de manière très fluide et correcte avec un réel support des développeurs ce qui me conforte d’autant plus sur ce projet.

A présent, une adresse de burn a été créée et est considérée comme un détenteur du token. Ainsi, celle-ci reçoit également les reflections. Les tokens que cette adresse reçoit sont bien exclus de la circulation ce qui fait que le nombre de token disponibles globalement diminue continuellement. Cela assure donc que le token prendra de plus en plus de valeur au fil du temps (car il y en aura de moins en moins de disponible).

Conclusion sur le projet Cross Chain Capital (CCC)

A nouveau, il ne faut pas considérer cet article comme un conseil en investissement. Il s’agit simplement de décrire ce projet que je trouve tout à fait génial. L’objectif était de présenter le projet et ce pourquoi il est considéré par beaucoup comme la nouvelle génération de DEFI.

Nous avons connu certaines difficultés depuis la migration. Les plateformes comme CoinMarketCap et CoinGecko n’indiquaient pas la seconde version du contrat ce qui causait énormément de problèmes. Ce dernier l’a résolu et nous attendons toujours la correction de CoinMarketCap ce qui ne devrait plus tarder.

Finalement, je tiens à mentionner la transparence de l’équipe qui communique continuellement avec la communauté pour faire part de la situation et des avancées. De plus, ils n’hésitent pas à répondre à nos questions pour assurer une bonne compréhension de l’ensemble.

Je suis confiant dans ce projet, la preuve en est que ce dernier a beaucoup chuté en prix à cause des problèmes évoqués (CoinMarketCap & CoinGecko) mais je continue d’en acheter.

Et toi, as-tu déjà acheté des CCC? Qu’en penses-tu? N’hésite pas à donner ton avis en commentaire !